7月7日财经早餐：金价触及近一周最低，美国强劲劳动力市场数据推动加息押注
北京时间周五（7月7日），美元周四在短暂反弹后回落，数据显示美国劳动力市场依然强劲，增加了美联储本月晚些时候加息的可能性，金价下滑至近一周最低。
商品收盘情况：美国期金下跌0.6%，结算价报1915.40美元。布伦特原油期货结算价报每桶76.52美元，下跌0.13美元，美国原油期货微涨0.01美元，至每桶71.80美元。
美股收盘情况：道琼斯指数收盘下跌1.07%，报33922.72点；标普500指数收盘下跌0.78%，报4411.98点；纳斯达克综合指数收盘下跌0.82%，报13679.04点。
周五前瞻
贵金属
金价周四下滑至近一周最低，此前，好于预期的美国民间就业数据推动了对美联储将进一步加息的预期，促使美国公债收益率攀升。
美国6月民间就业增长超过预期，这表明尽管经济衰退的风险越来越大，但劳动力市场仍根基稳固。就业数据公布，指标美国10年期公债收益率触及逾四个月最高，两年期美债收益率触及2007年6月以来最高。
High Ridge Futures金属交易主管David Meger称，“我们看到的黄金疲态反映出对美联储更有可能在7月会议上加息的预期，我们看到续请失业金人数有所下降，ADP民间就业数据好于预期。因此，我们看到收益率上升，所以金市进一步承压。”
数据显示，上周美国初请失业金人数仅小幅增加，这表明劳动力市场状况只是在逐步缓解。
美国达拉斯联邦储备银行主席洛根(Lorie Logan)表示，有理由在6月的政策会议上加息，此番发言确认了她的观点，即需要进一步加息来让仍然强劲的经济降温。
芝商所(CME)的Fedwatch工具显示，在美联储上月暂停加息后，投资者现在认为7月加息25个基点的可能性有92%。
人们仍关注周五的美国非农就业报告，以了解有关美联储加息路径的更多线索。白银下跌1.8%，至每盎司22.68美元，铂金下跌1.4%，至902.66美元，钯金下滑1.3%，至1244.09美元。
原油
油价周四接近持平，市场在美国原油供应趋紧与美国加息可能性提高之间权衡，加息可能会削弱能源需求。
市场一直预期美国和欧洲的利率将进一步上升，以打击顽固的通胀。会议记录显示，美联储决策者一致同意在6月会议上保持利率不变，以留出时间评估是否需要进一步加息，但绝大多数决策者都预计最终需要进一步收紧政策。美国利率期货市场周四提高了美国再次加息的可能性，此前公布的数据显示，6月民间就业猛增。
美国能源信息署(EIA)的数据显示，美国上周原油库存下降幅度超过预期。上周原油库存下降150万桶，至4.522亿桶，路透访查分析师预期为下降100万桶。美国汽油和馏分油库存也有所下降。
Lipow Oil Associates总裁Andrew Lipow说，“虽然今天的库存数据对油价有支持作用，但石油市场正被对进一步加息的担忧所主导，同时，OPEC+，特别是沙特阿拉伯和俄罗斯，均重申对控制产量和出口的承诺。”最大石油出口国沙特阿拉伯和俄罗斯宣布8月将进行新一轮减产。现在的减产总量超过500万桶/日，相当于全球石油产量的5%。
上述减产消息，加上美国原油库存降幅大于预期，为价格提供了一些支持。接近OPEC的消息人士称，OPEC在本月晚些时候首次公布其对明年石油需求增长的展望时，可能保持乐观的看法，预计需求将较今年有所放缓，但增幅仍料高于平均水平。
外汇
美元周四在短暂反弹后回落，数据显示美国劳动力市场依然强劲，增加了美联储本月晚些时候加息的可能性。
ADP全国就业报告显示，6月民间就业岗位猛增，创2022年2月以来最大增幅，美国劳工部表示，上周初请失业金人数仅略有上升。随后，供应管理协会(ISM)的一项调查显示，美国服务业6月增长快于预期，新订单增加，进一步显示在货币政策收紧的情况下，美国经济仍具有韧性。
NatWest Markets的G10外汇策略主管Brian Daingerfield表示：“今天的强劲数据更像是‘好消息就是坏消息’的那种感觉。将其与股市的反应结合起来，就可以清楚地了解今天的美元的走势。可以将这称为避险走势，美联储将进一步收紧货币政策，这会对风险资产产生负面影响。”
芝商所(CME)的FedWatch工具显示，期货市场预计决策者在7月26日结束为期两天的会议时加息25个基点的可能性升至92.4%。
两年期美国公债收益率升至5%以上，达到16年来的最高水平，美国股市则因利率将在更长时间内保持较高水平的前景而下跌。
ISM的调查显示，衡量企业支付价格的指标降至逾三年最低，表明通胀将继续降温，但美联储决策者仍再次暗示未来将加息。
达拉斯联储主席洛根表示，她非常担心“通胀是否会持续且及时地回到目标水平”。
富瑞金融集团(Jefferies)全球外汇主管Brad Bechtel表示，主要央行大多都在微调货币政策，在加息和暂停加息之间交替，目前尚不清楚何时会采取行动。
他表示，“鉴于所有这些央行在某种程度上、形态或形式上都或多或少处于同一位置，美元将很难”在某个方向上有大走势。
避险日元兑美元上升0.39%，至144.09，主要央行大幅收紧货币政策导致了对全球增长前景的担忧，打击风险偏好。
英镑兑欧元和美元触及两周高位，金融市场押注英国央行将在明年初把利率提高至6.5%，导致英国两年期公债收益率升至2008年6月以来的最高水平。
满地可银行资本市场全球外汇策略师Stephen Gallo表示：“外汇市场更多地采用‘一维方法’来交投“英国病”（指英国经济衰退），他表示：“不因预期经济放缓而抛售英镑，而是根据利差买入英镑。”
市场要闻
亚特兰大联储GDPNow模型预计美国第二季度GDP为2.1%
7月6日，亚特兰大联储GDPNow模型对2023年第二季度实际GDP增长率(经季节性调整的年率)的估计为2.1%，高于7月3日的1.9%。根据美国人口普查局和供应管理协会最近发布的数据，第二季度实际国内私人投资总额增长的临近预测从8.8%上升到9.6%，而实际净出口变化对第二季度实际GDP增长的贡献的临近预测从-0.75个百分点上升到-0.72个百分点。
尼日利亚计划将石油产量提高20%，以期提高欧佩克+配额
尼日利亚国家石油公司负责人表示，尼日利亚的目标是在未来几个月内将石油产量提高20%以上，因为该国寻求明年更高的欧佩克+配额。在上个月达成的协议中，这个西非国家和其他几个欧佩克成员国接受了较低的2024年产量上限。不过国家石油公司负责人称，这些水平将在今年晚些时候进行审查，且尼日利亚正逐渐恢复损失的供应。此外他表示，新的对话将会到来，他有信心在欧佩克年底完成评估后获得更高的配额。
美国职位空缺数据在上月激增后下降
5月美国职位空缺数据有所下降，但仍处于历史高位，突显出在其它经济领域降温之际，对劳动力的需求仍在持续。今日公布的数据显示，空缺职位数量从4月上修后的1,030万个降至约980万个，低于市场预期。尽管出现了三个月来最大的降幅，但该报告显示出对工人的持续需求。由于许多雇主仍在努力吸引和留住人才，职位空缺仍远高于疫情前的水平。
投资者完全定价英国央行将在8月再次加息50BP
与英国央行议息日期相关的利率掉期显示，投资者押注英国央行在下次会议将再次加息50个基点。交易员预计，英国央行利率将在明年初达到6.5%以上的峰值，这将是1998年以来的最高水平。
阿曼部长：油价低于80美元/桶不是问题
欧佩克+成员阿曼表示，由于全球经济放缓，今年油价下跌了10%以上，但阿曼对此并不担心。阿曼交通、通信和信息技术部长Al Mawali表示，如果平均油价低于80美元/桶，对阿曼来说“不是问题”。国际货币基金组织预计，阿曼今年的财政盈余将占到GDP的0.3%。该机构估计，阿曼需要原油价格略高于72美元/桶才能平衡预算。Al Mawali表示，财政改革提升了阿曼的财政状况，在过去三年中，约25%的政府债务“被消灭”。阿曼和邻国阿联酋之间的铁路系统建设正在加速，该部长表示将在五年内让这些铁路开始运行。
商务部：今年1至5月我国服务进出口总额同比增10.2%
商务部最新数据显示，今年前五个月，我国服务贸易总体保持增长态势，服务进出口总额26055.4亿元人民币，同比增长10.2％。知识密集型服务贸易占比提升。今年1-5月，知识密集型服务进出口11227.8亿元，同比增长13.6％，占服务进出口总额的比重达43.1％，较上年同期提升1.3个百分点。其中，知识密集型服务出口6565.9亿元，增长17.2％，知识密集型服务进口4661.9亿元，增长8.8％。旅行服务明显恢复。今年1-5月，旅行服务进出口5525.4亿元，同比增长67％，是增长最快的服务贸易领域。其中，旅行服务出口增长53.4％，进口增长68.1％。
原油交易提醒：库存下降超预期，OPEC对需求增长持乐观，静待非农震动市场
7月7日（周五）亚市盘初，美原油交投于71.78美元/桶附近；油价周四接近持平，市场在美国原油供应趋紧与美国加息可能性提高之间权衡，加息可能会削弱能源需求，美国劳动力市场继续彰显韧性，密切关注6月非农就业报告。
日内重点关注非农就业报告。
影响油价利空因素
【美联储7月加息25个基点的概率为91.8%】
据CME“美联储观察”：美联储7月维持利率在5.00%-5.25%不变的概率为8.2%，加息25个基点至5.25%-5.50%区间的概率为91.8%；到9月维持利率不变的概率为5.8%，累计加息25个基点的概率为66.7%，累计加息50个基点的概率为27.5%。
【尼日利亚计划将石油产量提高20%】
尼日利亚国家石油公司负责人表示，尼日利亚的目标是在未来几个月内将石油产量提高20%以上，因为该国寻求明年更高的欧佩克+配额。在上个月达成的协议中，这个西非国家和其他几个欧佩克成员国接受了较低的2024年产量上限。不过国家石油公司负责人称，这些水平将在今年晚些时候进行审查，且尼日利亚正逐渐恢复损失的供应。此外他表示，新的对话将会到来，他有信心在欧佩克年底完成评估后获得更高的配额。
【阿曼部长：油价低于80美元/桶不是问题】
OPEC+成员阿曼表示，由于全球经济放缓，今年油价下跌了10%以上，但阿曼对此并不担心。阿曼交通、通信和信息技术部长Al Mawali表示，如果平均油价低于80美元/桶，对阿曼来说“不是问题”。国际货币基金组织预计，阿曼今年的财政盈余将占到GDP的0.3%。
该机构估计，阿曼需要原油价格略高于72美元/桶才能平衡预算。Al Mawali表示，财政改革提升了阿曼的财政状况，在过去三年中，约25%的政府债务“被消灭”。阿曼和邻国阿联酋之间的铁路系统建设正在加速，该部长表示将在五年内让这些铁路开始运行。
【美股大幅收低，劳动力市场强劲信号刺激加息担忧】
美国主要股指周四大幅收低，市场普遍遭抛售，此前强劲的劳动力市场数据提振了债券收益率，并刺激了对美联储将激进加息的担忧。标普500指数创下5月23日以来最大单日百分比跌幅。道指创下5月2日以来最大单日跌幅。
数据显示，6月民间就业岗位激增，远超预期，这表明尽管经济衰退的风险不断增加，但劳动力市场仍然强劲。另一份报告显示，美国5月职位空缺有所下降，但仍处于高位。
在美国月度就业报告发布的前一天，劳动力市场稳固的信号刺激了人们对美联储将在更长时间内保持较高利率以抑制顽固的通胀的预期。
Commonwealth Financial Network的首席投资官Brad McMillan说，“我们没有看到劳动力市场有任何软化的迹象，美联储不需要担心就业市场的问题。看看他们的使命，他们没有理由不继续加息，而且要继续加息一段时间。”
标普500指数的11个板块全部收跌。能源股在各板块中领跌，跌幅约2.5%，而非必需消费品股下滑近1.7%。大盘股上涨限制了主要指数的跌幅，主要股指收盘时脱离盘中低点。微软上涨0.9%，苹果上涨0.3%。
劳动力市场数据公布后，公债收益率跳涨。指标10年期公债收益率突破4%，而通常与利率预期同步变动的两年期公债收益率则创下16年新高。个股方面，埃克森美孚股价下跌3.7%，此前这家石油巨头暗示，由于天然气价格下跌和炼油利润下降，第二季度营业利润会大幅下降。
未来几周企业将陆续发布第二季度财报，根据路孚特数据，标普500指数成分股的盈利预计将比去年同期下降5.7%。Baker Avenue Wealth Management首席策略师King Lip说，现在的情况就是利率在走高，利润没有真正变化，”“这对股市来说通常不是一个好的组合。”
影响油价利多因素
【沙特延长减产计划后 上调部分亚洲旗舰原油定价】
沙特阿拉伯本周承诺将其减产协议再延长一个月后，上调了对亚洲的旗舰原油定价。据了解，沙特阿拉伯的国家石油公司沙特阿美将其旗舰产品阿拉伯轻质原油8月份的官方售价定为每桶溢价逾3.20美元。该公司还提高了对该地区的阿拉伯中质原油和阿拉伯重质原油的价格，同时降低了其超轻质原油的价格。然而，在沙特宣布延长供应限制之前，接受调查的大多数交易商和炼油商都预测油价不会变化。
据悉，沙特阿美约60%的原油销往亚洲，其最大的买家是中国、日本、韩国和印度。出口货物大多是长期合同，这些桶的价格每月都会进行审查。
如果减产令亚洲买家无法获得原油，或者中东原油价格被视为昂贵，亚洲买家可能会寻找其他地方的替代供应。
【上周美国原油和汽油库存降幅均大于预期】
美国能源信息署(EIA)周四表示，受强劲的炼油需求推动，上周美国原油库存下降幅度超过预期，汽油库存在驾车出行量增加后大降。上周原油库存下降150万桶，至4.522亿桶。
EIA表示，截至6月30日的一周，俄克拉荷马州库欣交割中心的原油库存减少40万桶。Again Capital LLC合伙人John Kilduff称，“炼厂炼油量很高，足以对库存造成压力，汽油需求非同寻常，也反映了7月4日假期出行的情况。EIA称，上周炼厂炼油量下降22.4万桶/日。炼厂产能利用率下降1.1个百分点，至91.1%。
EIA表示，美国汽油库存上周下降250万桶，至2.195亿桶，包括柴油和取暖油在内的馏分油库存上周意外下降100万桶，至1.134亿桶，预期为增加30万桶。EIA表示，美国原油净进口量增加190万桶/日。
【OPEC将对明年石油需求增长保持乐观】
接近石油输出国组织(OPEC)的消息人士称，OPEC在本月晚些时候首次公布其对明年石油需求增长的展望时，可能保持乐观的看法，预计需求将较今年有所放缓，但增幅仍料高于平均水平。
OPEC对2024年的增长预测可能会低于今年的增长预测，该组织预计今年需求料增加235万桶/日，或2.4%，这是一个异常高的增长率，因世界正在走出新冠大流行的阴影。即便如此，对明年需求增长的预测仍将远远高于过去10年(大流行年份除外)的年均水平，也高于国际能源署(IEA)的预测，后者认为明年需求增长将大幅放缓至86万桶/日。
对于2024年，三位OPEC消息人士表示，虽然需求增长可能放缓，但不会像EIA预测的那样严重，增幅可能会在100万桶/日以上，可能低于200万桶/日。第四位接近OPEC的消息人士表示，需求可能会增加至少150万桶/日。其中一位OPEC消息人士表示，“可以预计，2024年的石油需求增长将远低于2023年，”并补充称增幅可能在150万至170万桶/日之间。
另一位消息人士在谈到OPEC的2024年需求预测时表示：“将比IEA的预测更乐观。”
在本周的一次会议上，OPEC成员国的高级官员，包括沙特阿美总裁兼首席执行官纳瑟尔(Amin Nasser)，都对石油需求前景表示乐观，尽管经济阻力令价格承压。纳瑟尔称：“亚洲正在增长。在2019年至2023年期间，仅中国就有300万桶/日的增长，印度有100万桶/日的增长，所以需求有所回升。”
【美国劳动力市场继续彰显韧性，密切关注6月非农就业报告】
美国上周初请失业金人数小幅攀升，6月民间就业岗位猛增，这表明尽管经济衰退的风险越来越大，但劳动力市场仍根基稳固。劳工部数据显示，在截至7月1日的一周内，初请失业金人数增加12000人，经季节性调整后为24.8万人。ADP全国就业报告则显示，6月民间就业岗位猛增49.7万个，这对该月的非农就业报告是个好兆头。
总体来看，加息可能会削弱需求，市场在供应趋紧与加息可能性提高之间权衡；美国上周初请失业金人数小幅攀升，劳动力市场继续彰显韧性，日内公布的非农就业报告或继续显示劳动力强劲，油价维持偏多观点。
北京时间8:07，美原油现报71.78美元/桶。
