5月29日市场简讯:

英国以及多个地区休市，交易量偏低。美国股市因阵亡将士纪念日假期而休市。

美国就债务上限达成「原则性」协议

经历了数周的政治斗争后，美国总统拜登(Joe Biden)和众议院议长麦卡锡(Kevin McCarthy)于周末达成协议，将债务上限提高两年至2025年，并为未来两年的非国防开支设定上限。

不过，拜登和麦卡锡都表示，协议是妥协的产物，且已经收到了来自各自政党一些成员的反对。

同时，由强硬的保守派共和党人组成的「自由核心小组」批评该协议没有大幅削减部分开支。与此同时，左翼民主党人责备拜登于太多关键问题上做出让步。

共和党控制的众议院和民主党控制的参议院预计将于本周稍晚对协议进行表决。美国国会两院需于6月5日前批准协议，方能避免美国出现任何违约。该日期是财政部预计的联邦政府耗尽资金的最后日期。

国际金价或跌破1937美元

周一(5月29日)欧洲时段，国际金价收复早盘多数跌势，但后市可能依然承压，或跌破1937美元。上周末美国白宫和国会就债务上限提升达成原则性协议，加上围绕长期高利率的担忧，金价在亚洲时段低开承压，一度跌0.34%。
 
  北京时间15:10，现货黄金下跌0.09%至1945.05美元/盎司；COMEX期金主力合约上浮0.01%至1944.4美元/盎司；美元指数下跌0.09%至104.139。
 
  上周五(5月26日)公布的数据显示，美国4月份消费者支出增幅超过预期。City Index资深市场分析师马特·辛普森说：“……市场已经摈弃美联储暂停加息预期，帮助美元指数连续第三周上涨并打压金价。”
 
  通胀加速提升了美联储6月继续加息的预期。根据CME的“联储观察”工具，美联储6月加息25个基点的可能性提高至63%，远超一周前的25.7%。并今年剩余时间内，美国联邦基金利率将维持在5%以上。
 
  与此同时，美国总统拜登上周日(5月28日)表示，他已与众议院议长凯文·麦卡锡敲定预算协议，在2025年1月1日之前暂停31.4万亿美元的债务上限，并且该协议已准备好交由国会表决。这损害了黄金作为避险资产的吸引力。
 
  美国政府在今年1月已触及31.4万亿美元的债务上限，财政部随即采取“非常规措施”以避免债务违约，但这些临时措施所筹集的资金即将耗尽。

油价轻微回落，美债上限协议支持作用减弱

周一，油价轻微回落，对债务上限协议的乐观情绪被美联储恐继续紧缩政策的预期抵销。

截至北京时间19:15，美国WTI原油期货价格跌0.21%，报72.52美元/桶；布伦特原油期货价格跌0.38%，报76.69美元/桶。上周，两油均升逾1%。

虽然美国达成债务上限协议有助于这个世界最大经济体和最大石油消费国避免受到重创，然而一些分析人士认为美联储也可能因此有更多空间继续加息。

美联储政策成为焦点

目前，市场焦点集中在美联储会否于下个月连续第11次提高借贷成本，或暂停加息周期。

ING的分析师表示，美联储首选通胀指标PCE物价指数于4月份高于预期，支持了美联储进一步收紧政策。不过，一些官员此前曾表示，他们仍对维持利率不变持开放态度。

于6月下一次议息会议前，美国还将公布一批重要经济数据，这些数据或将对决策者的决定产生重大影响，包括5月非农就业报告。经济学家预测，美国5月新增了18万工作岗位，相比4月的25.3万有所下降。

A股收市：上证指数轻微升0.28%

周一(29日)，A股主要股指多数下跌，上证指数轻微收升，全天呈震荡格局，深成指和创业板指持续走低，其中创业板指跌逾1%。

今日A股两市成交额9208亿元，前一交易日为8205亿元。外资卖出势头暂缓，今日北向资金净买入14.37亿，净流入34.77亿，此前连续三日大幅卖出。

截至收市：

上证综指升0.28%，收于3221.45点；

深证成指跌0.80%，收于10822.09点；

创业板指数跌1.14%，收于2203.84点；

科创50指数跌0.99%，收于1028.38点；

富时中国A50指数期货截稿时跌0.36%，报12,506.0点。

板面上，光伏、汽车、房地产、互联网电商股跌幅居前，脑机接口概念股、电力、CPO概念股、电子游戏、报道股上升。

港股收市：恒生指数、腾讯控股皆创6个月新低  明日5月期货结算

周一(29日)，香港股市持续走低，恒指、恒生科技指数跌逾1%，皆创6个月新低。

恒指今日成交额1104.83亿；南下资金净卖出18.31亿元，净流入2442.34万元。

截至收市：

恒生指数跌1.04%，报18551.11点，系去年11月30日以来最低收位；

恒生指数期货截稿前跌0.98%，报18,441.0点；

恒生科技指数跌1.19%，报18551.11点，系去年11月29日以来最低收位；

恒生中国企业指数跌1.30%，报6251.04点，系去年11月29日以来最低收位。

明日是5月期货结算日，投资者关注结算后会否有反转的趋势。更重要的是，中国未来的经济数据是否有改善, 令投资者相信复苏的力度是可憧憬的。

5月29日SMM日讯

金属普涨 沪锡涨4.18% 铁矿涨近5%

原油方面：原油今日小涨，截至15:19分，美油、布油分别涨0.85%、0.73%。原油市场继续关注美国债务上限谈判和加息预期。市场对于美国达成债务上限谈判的信心仍在，原油等风险资产价格受此提振展开反弹。

OPEC新一轮会议将于6月4日召开，市场关注OPEC新一轮会议上对于产量政策的指引。前期沙特5月原油出口持续下滑，因减产生效。

美元方面：美元止住五连涨，截至今日15:19分，美元指数跌0.1%。美国债务上限问题终现破局希望，经过长时间拉锯战之后，美国总统拜登终于和众议院议长麦卡锡就联邦政府债务上限和预算达成初步一致，缓解了市场的避险情绪。关注6月美联储加息情况，近期美国经济数据依然强劲，PCE数据整体超预期，市场对于未来继续加息的情绪有所抬升。

根据芝商所(CME)集团的FedWatch工具，联邦基金利率期货上涨反映出美联储在6月14日为期两天的政策会议结束时加息25个基点的概率升至64.2%，此后年内剩余时间内利率料维持不变。

宏观方面：今日关注经合组织公布经济前景展望报告。

金属方面：

截至日间收盘，内盘基本金属普涨仅沪铅跌0.07%；沪锡涨4.18%，沪锌涨2.37%，沪铜涨2.05%，沪铝涨0.92%，沪镍涨0.56%。

沪镍方面，基本面供应端近期俄镍资源稀缺或有缓解，需求端不锈钢终端需求仍无明显回暖；库存低位以及近期仓单持续性低位虽对镍价有一定支撑作用，但受后续将有部分海外纯镍到货镍价仍然承压。

黑色系全线收涨，铁矿涨4.89%，螺纹涨1.86%，热卷涨1.54%，焦煤涨0.97%，不锈钢涨0.54%，焦炭涨0.28%。

沪镍刷10个月新低后反弹 低库存及仓单持续消化支撑镍价 但后续仍承压

今日开盘，沪镍直线跳水至2022年7月20日以来新低至158310元/吨后跌幅快速收窄，截至日间收盘涨0.56%。

供应端：近期俄镍现货资源进一步紧缺，现货升水维持高位，预计近期货源偏紧问题将有所缓解。镍铁方面，国内铁厂基本已全部停止报价，观望状态。而贸易商由于近期长单货物集中到港，手中货物陆续增多，后续或仍会出现抢跑现象。

产量方面，4月全国精炼镍产量共计1.76万吨，环比增0.17%，同比增36.35%。全国电解镍产量4月延续爬坡基本符合预期。受西北某冶炼厂检修原因月内出现停产，但江苏某冶炼厂月内产量出现爬坡因此4月期间精炼镍产量并未出现下降。

预计5月全国精炼镍产量共计1.79万吨，环比增1.99%，同比增25.73%。5月精炼镍产量延续增加，一方面因为江苏某冶炼厂预计5月内产量将继续爬升，其次广西精炼镍项目预计5月将正常排产，但初始产量略低年内预计产量持续上行。整体来看，2023年电积镍放量预期仍存预计年内精炼镍产量将不断爬升。

库存方面：上周SMM六地纯镍库存周度累计2899吨，较5月26日去库1073吨。其中镍豆累库100吨，镍板去库1173吨；受前期镍价下行影响，下游基本补库完毕，上周盘面震荡运行周内存有少量成交，在保税区清关量较少的背景下纯镍库存去库近1000吨。

基本面供应端近期俄镍资源稀缺或有缓解，需求端不锈钢终端需求仍无明显回暖；库存低位以及近期仓单持续性低位虽对镍价有一定支撑作用，但受后续将有部分海外纯镍到货镍价仍然承压。

LME金属今日休市，因英国春季银行假日。

贵金属方面，沪金跌0.04%、沪银涨1.73%。截至15:36分，COMEX黄金、白银分别涨0.09%、0.51%。